Akcie: Po poklese spotrebiteľskej dôvery nedokázali americké akcie udržať zisky

Americkým akciám sa napokon počas včerajšieho obchodovania nepodarilo udržať zisky z úvodných hodín, za ktoré boli zodpovedné najmä energetické spoločnosti, keď spotrebiteľská dôvera ukázala nárast skepticizmu amerických domácností ohľadom ďalšieho vývoja v ich peňaženkách.
Conference Board index spotrebiteľskej dôvery klesol v októbri na 47,7b. (oč. 53,7b.), keď na spotrebiteľov naďalej dolieha nepriaznivý vývoj na trhu práce a tí tak naďalej držia spotrebu, ktorá je tradičným motorom americkej ekonomiky, obmedzenú.
Nečakaný pokles spotrebiteľskej dôvery tak doľahol najmä na akcie spoločností v sektore maloobchodu a služieb, ktorých zisky sú priamo závislé od vývoja spotrebiteľského dopytu.
V červených číslach sa tak obchodovali akcie mediálno-zábavnej spoločnosti Walt Disney (-1,7 %), siete maloobchodných predajní s domácimi potrebami Lowe's (-2,0 %), či akcie siete drogérií Walgreen (-3,1 %).

Obavy obchodníkov o ďalší vývoj makroekonomických ukazovateľov a akciových trhov dokumentovala aj včerajšia aukcia dvojročných amerických štátnych dlhopisov, ku ktorým sa obchodníci obracajú v čase neistoty,  na tejto aukcii presiahol dopyt  ponuku najviac za posledné dva roky, keď obchodníci ponúkli 3,63 dolára za dolár amerického dlhu.
Aj napriek týmto obavám sa počas včerajšieho obchodovania mimoriadne darilo energetickým akciám, ktorým pomohlo nahor úspešné otvorenie výsledkovej sezóny v sektore, keď britský gigant BP včera vykázal zisk na úrovni 0,26 dolára na akciu (oč. 0,17). V očakávaniach pozitívneho kvartálu rástli aj akcie amerických energetických gigantov Exxon Mobil (+2,3 %) a Chevron (+1,5 %).

Negatívna nálada pokračovala aj na ázijských trhoch, kde ju ešte viac prehĺbili kvartálne výsledky miestnych gigantov.
Austrálskych obchodníkov zaskočila nečakanou stratou 75 mil. AUD National Australia Bank (-2,9 %), ktorá sa stala prvou veľkou stratovou bankou v krajine počas súčasnej krízy.
To, že straty z odpisov zlých úverov neobchádzajú ani Austráliu, ktorá zo súčasnej recesie vyšla v relatívne dobrej kondícii, poslalo do strát aj akcie ďalších bánk v krajine, vysoké straty si tak včera zaknihovali aj akcie Commonwealth Bank (-3,8 %) a Westpac Banking (-2,0 %).

Výsledková sezóna sa rozbieha už aj v Japonsku, japonské spoločnosti však v tomto kvartáli opäť pravdepodobne nebudú až tak úspešné ako ich americkí a európski konkurenti, keď na proexportne orientovanú japonskú ekonomiku stále dolieha silný jen, ktorý sa v treťom kvartáli po pol roku dostal na páre s dolárom pod hranicu 90 USD/JPY.
Najviac škodí silný jen exportným spoločnostiam, čo potvrdil aj výrobca fotoaparátov Canon (-3,4 %), ktorého zisk sa medziročne prepadol až o 56 %.

Včerajšie americké obchodovanie tak ukončil širší index S&P 500 so stratou 0,3 % na úrovni 1 063,4b., naopak blue-chip index Dow Jones, na ktorom má energetický sektor podiel viac ako 11 %, napokon ukončil obchodovanie so ziskom 0,1 % na úrovni 9 882,2b.
Negatívna nálada sa počas ranného ázijského obchodovania ešte viac prehĺbila a japonský Nikkei klesol o 1,4 % na 10 075,1b., austrálsky ASX zhodne o 1,4 % na 4 685,1b. a hongkonský Hang Seng dokonca o 1,8 % na 21 761,6b.
Hlboko v červených číslach sa obchodujú v úvodných hodinách aj európske akcie (10:45; FTSE -1,1 %, DAX – 1,1 %), za výpredajmi stoja najmä nepriaznivé kvartálne výsledky gigantov SAP, Banco Santander a ArcelorMittal.

Dnešné obchodovanie ešte prinesie zo Spojených štátov septembrové jadrové objednávky tovarov dlhodobej spotreby (13:30; oč. +0,4 %), septembrové predaje nových domov (15:00; oč. 440 tis.) a minulotýždňový stav zásob ropy (15:30; oč. +1,4 mil. barelov) a benzínu (15:30; oč. -1,2 mil.). Na podnikovej úrovni budú kvartálne výsledky ešte reportovať britská farmaceutická spoločnosť GlaxoSmithKline (12:00; oč. 0,29 GBP na akciu) a americký energetický gigant ConocoPhillips (13:30; oč. 0,97 USD).

Autor: Kamil Boros, analytik X-Trade Brokers (kamil.boros@xtb.sk), 28/10/09