FOREX měsíční komentář

Měsíc září byl noční můrou pro americký dolar, který oslaboval vůči všem ostatním měnám. Evropská měna Euro se naopak dostala na své roční maxima.
Akciové trhy a indexy rostly již třetím měsícem v řadě.
V dnešním měsíčním komentáři se podíváme na nejdůležitější události uplynulého měsíce z pohledu jak fundamentální analýzy, tak z pohledu technické analýzy.

Nejdůležitější fundamentální zprávy v září:

• Evropská centrální bankaponechala základní úrokovou sazbu na rekordním minimu 1.0%.
• Čína nadále posiluje svou roli světového věřitele a koupila dluhopisy MMF (mezinárodní měnový fond) za téměř 50 miliard dolarů.
• Evropská centrální banka pozvedla trh krytých dluhopisů.
• Deficit státního rozpočtu v USA trhá další rekordy.
  Stoupl na 1,38 bilionu USD.
• Růst čínské ekonomiky ve druhém čtvrtletí zrychlil na 7,9 procenta z 6,1 procenta v předchozích třech měsících.
  Nicméně klesá vývoz.
• Japonská ekonomika ve druhém čtvrtletí po zpřesnění údajů vzrostla o 0,6 procenta, tedy méně, než se předpokládalo.
• Ekonomická situace na většině území Spojených států se v posledních týdnech zlepšila.
  Ukázala to i Béžová kniha, kterou zveřejňuje americká centrální banka (Fed).
•  Eurodolar atakoval hodnoty 1.4840 EUR/USD a cena zlata vystoupala na 18-měsíční maxima
• Světové centrální banky začnou od října omezovat programy rozsáhlých injekcí peněz do bankovních systémů, které od léta 2007 zmírňovaly tlaky na trzích vyvolávané hlubokou finanční krizí.
• Podnikatelská důvěra v Německu se v září zlepšila méně, než se očekávalo, ukázal to ostře sledovaný průzkum, a ochladil tak naděje na silné oživení této největší evropské ekonomiky.
• Americká centrální banka FED rozhodla o ponechání současných úrokových sazeb na 0,25%.

EUR/USD

Měsíc září pro Eurodolar znamenal výrazné posilování.
Měnový pár Euro vůči americkému dolaru procházelo od začátku června v úzkém cenovém rozpětí 1.3850 – 1.4350.
Cena po celou dobu nedokázala nějak výrazně prolomit tuto hranici. Nejvyšší hodnoty během srpna, kterých dosáhla, byly 1.4446 (high 8. 8. 2009) a nejnižší 1.4044 (low 17. 8. 2009). Jak můžete vidět na grafu níže, tak cena prolomila toto pásmo až začátkem září.
Byla tak proražena silná hranice rezistence (hranice odporu) a byl nastolen nový býčí trend. Cena Eurodolaru pak výrazně rostla až ke svému ročnímu vrcholu 1.4840.  Na grafu je zakreslen uptrendový kanál, na kterém můžete vidět, jak se cena stále pohybuje uvnitř tohoto kanálu a zároveň se dostala k support hranici trendové čáry.
Objevují se názory analytiků, že po proražení svého vrcholu bude trh dále pokračovat až k 1.4900 ale na druhé straně trh má náznaky překoupenosti a tu většinou následuje korekce.
Nyní je důležité sledovat zdali trh prorazí svou support trendovou čáru nebo svůj nynější vrchol.

Pro nadcházející měsíc bude důležitý support: 1.4250,1.4450, 1.4600.
Hranice rezistence jsou: 1.4800, 1.4840, 1.5000

Denní graf EUR/USD.

USD/CAD

Měnový pár americký dolar vůči kanadskému dolaru prochází už od března roku 2009 medvědím (klesajícím) trendem. Právě o kanadském dolaru se poslední dobou poměrně dost mluví.
USD/CAD v září opět testoval své roční dno 1.0590.
Další vývoj na tomto měnovém páru bude záviset na vývoji amerického dolaru.
Zároveň se objevují názory, že by Kanadská centrální banka mohla zvýšit své úrokové sazby a následovat tak Austrálii.

Denní graf USD/CAD.

AUD/USD

Australský dolar vůči americkému dolaru je další velmi oblíbený měnový pár.
Dále prochází výrazným býčím (stoupajícím) trendem. V srpnovém měsíčníku jsem uváděl jako možnou obchodní příležitost koupit AUD/USD po proražení hranice 0.8500 s cílem (target profit) na ceně 0.8650.
Tak se také stalo a tento obchod skončil se ziskem. Australská centrální banka tento týden zvýšila své úrokové sazby na 3,25%.
To samozřejmě mělo za následek opět posílení Australského dolaru.
Dlouhodobější hranice supportu pro tento trh je 0.8500.
Rezistence naopak 0.8950 a 0.9200.

Denní graf AUD/USD.

Tak to bylo vše k měsíčnímu komentáři a vývoji měnových trhů.

Přeji vám úspěšné obchodování v říjnu.

Ondřej Hartman